分類: 3C資訊

  • OPPO到底強大在哪裡?

    USB CONNECTOR

    一分鐘,28人踏入世界之窗享受浪漫美景;一分鐘,0.16噸水產為全球餐桌打造舌尖上的美味;一分鐘,457人往來於深圳口岸;一分鐘,深圳證券交易所股票成交金額達769.59億元……

    這些數據來自《人民日報》官微不久前發佈的短片《深圳一分鐘》。

    一個國產手機品牌也出現在短片中:一分鐘,311臺OPPO手機完成生產,銷往35個國傢和地區。

    簡單的陳述耐人尋味。1分鐘,展示的是中國制造的效率,311臺展示的是中國制造的能力,而35個國傢和地區,展示的是中國制造朝國際化企業邁進的步伐。OPPO,是中國制造在下一個發展階段的縮影。

    OPPO如何快速成長為中國乃至全球主流手機廠商?真如國內很多人誤解的那樣是因為營銷做得好?OPPO到底強大在哪裡?這篇文章會帶你走近你並不真正瞭解的OPPO。

    如果說哪些企業能代表中國近10年的發展與逆襲路徑,OPPO絕對是值得研究的案例之一。

    十年前,OPPO的第一臺手機“笑臉手機”面市。同年,國產手機前三名銷量總和僅為5300萬部,僅占全球霸主諾基亞的九分之一。

    十年後,OPPO年銷量已經過億,僅剛過去的第三季度便出貨3120萬部手機,雄踞全球前五智能手機出貨品牌。

    可以說,OPPO的十年,見證瞭國產手機的攻守易勢,也在其中為自己謀得瞭一個難以撼動的霸主位置。

    這背後,OPPO憑什麼?

    “三”鳴驚人

    論出身與資歷,相較其他品牌,OPPO進入手機市場時間並不長。可偏偏,“貌不驚人”的OPPO卻以三場標志性戰役,讓行業不得不敬畏起來。

    2016年,OPPO首次拿下中國市場銷量冠軍和全球第四,憑借當年的爆款產品R9,將連續四年蟬聯中國單機銷量冠軍的蘋果手機斬落馬下。

    2017年,OPPO憑借一系列創新功能,如廣泛普及的VOOC閃充,成為中國“千禧一代”品牌忠誠度排行榜冠軍。

    2018年,OPPO Find X在法國巴黎盧浮宮發佈,以“雙軌潛望式結構”顛覆瞭蘋果“劉海定式”,引發一波行業跟隨。

    OPPO通過創新和銷量不斷刷新著外界對它的認知。

    但同時讓我們大為好奇的是,作為中國制造實業,銷量從“一”到“千萬”,再到“過億”,OPPO的生產制造如何承得起、hold得住這全球前五之名?

    智造的“方寸之難”

    智能制造早被我國提上日程,可“智造”二字在僅有手掌大小的手機上實現,卻有著天然的難度。

    其中,第一道阻礙就是手機零配件的繁雜與精密。通常來講,一部手機有數千零部件,可以說是一個微型帝國,不止貼片環節對精度要求極高(達到數十微米),在總裝環節也需要裝配不少小到(或窄至)1mm的小零件。

    與此同時,行業技術快速變化、產品迭代創新,也給手機行業制造自動化提出瞭新的挑戰。尤其現在手機行業增長紅利終結,馬太效應加劇,各手機廠商不斷創新以求自保。

    根據市場研究公司IDC的初步統計數據顯示,在2018年第三季度,全球智能手機的銷量同比下跌瞭6%,已是全球智能手機市場連續第四個季度出現同比下滑。

    盡管市場的需求有所下降,但手機創新和工藝提升沒有停止,僅全面屏一項,就有iPhoneXs的劉海屏、Find X雙軌潛望結構、R17水滴屏、小米MIX2大下巴等多種解決方案,而每種設計方案都對智能手機廠商的自動化提出瞭差異化需求。

    回到國產手機來講,這種挑戰更為艱巨。過去,我國手機制造業一直對海外模式和代工模式依賴嚴重。尤其山寨橫行的年代,拿來主義的生產技術更是缺失制造把控與測試,更沒有經濟動力去創新工藝。這就意味著,當企業選擇擁抱“智造”時,並沒有過多的行業經驗供借鑒。

    長久以來,對於制造的輕視,使得研發投入受限,很少有廠商能在生產研發上擁有話語權。想要邁過這道坎,唯有求助於自主創新,堅持“自主研發+自主生產”。而OPPO偏偏選擇走這“窄行門”。

    擁抱“智造”,偏走那道“窄門”

    這不是條好走的路,它要求OPPO在“智造”上有自己的獨立思考,要從用戶需求出發,從企業決策者內心出發,在不斷地否定與超越中淌出一條創新大路。

    OPPO能夠成為中國智能手機制造巨頭、中國制造業國際化的代表,主要做瞭以下這幾點:

    1.理清目標,問題就解決瞭一半

    通常認為,智能制造一方面源於新興科技的發展,另一方面則是受迫於勞動力成本提升的無奈之舉。剛開始OPPO也是這樣想的,但從2012年往後,OPPO的思路卻有所不同。

    2013年智能手機蓬勃發展,全球出貨量第一次超過10億臺。這時OPPO發佈R系列開山之作R1, 更在隨後推出的OPPO R1S和R1C中對攝像頭進行提升並新增寶石藍配色,吸引瞭用戶的追捧,OPPO整體產能也躍升至千萬級別。

    但就在這時,OPPO中高層探討後一致認為,“節省人力”不應是智能制造的唯一考量,而“提升產品表現力”、“增強產品一致性”才應是智能制造的核心。當然,從根源上來說,這也與OPPO追求“至美”與極致體驗的企業文化密不可分。

    設計先行,體驗先行。為此,OPPO內部流行一種說法,“品質源於設計”,意指當OPPO產品開發部門從消費者體驗出發“設計”出一種新特性時,OPPO各部門、全員都要為這種“設計”對生產不斷再“設計”,以保障每部產品的高品質,這包括不斷調整選料、工藝、測試標準。

    以R9的研發為例,為瞭解決2.5D屏幕易碎的問題,產品經理、相關研發人員、高管即便春節也沒有休息,持續一個月每天晚上10點鐘開始開會,開到12點。各方總結當天實驗的狀況,當即做出調整決策,工程師再隨即去產線做安排。Find X驚艷外觀的背後亦是如此。

    理清“目標”,不僅給OPPO智造從“知”到“行”照亮瞭道路,也讓“智造”成為OPPO領先業內的一道利器。

    2.在實踐中淌出一條路

    OPPO智能制造有兩個關鍵,一是自動化,二是信息化。這兩面都不是朝夕建成,而是隨著OPPO的生產歷程步步完善。

    其中最為明顯的是OPPO的信息中樞MES(Manufacturing Execution System),早在2011年,OPPO引入的第一個MES系統僅能解決單廠生產的信息采集和生產統一;

    而隨著2014年OPPO生產規模不斷增加,廠區增加,跨廠管理進入議程,這也是OPPO第二代信息系統所具備的功能;如今,OPPO已經在全球建立9大工業園,生產信息復雜度、管理難度也逐步提升,為此OPPO又將MES升級為MES+系統。

    最新的MES+系統已經成為統一管理OPPO全球生產的“大腦”,不止可以防呆防錯,提升人工效率與正確率,還可以在全球范圍內做到全局、即時反饋,以信息化的方式實現瞭全球可追溯、統一管理、品質一致。

    如今每天MES+上都新增上百GB的數據,而這些數據正成為OPPO持續提升改進生產的重要利器。

    生產自動化也是一樣。以SMT自動化為例,在2008年OPPO SMT僅有貼片是自動化的,其它像點膠、貼輔料都是靠手工作業。

    同樣在生產躍進的2014年,OPPO決心對SMT進行全面自動化,而當時行業卻沒有成熟的自動化技術可參考,因而OPPO將SMT自動化分階段進行:2015年完成自動測試,2016年完成輔料自動化,2017年完成上下板自動化。

    如今,SMT除瞭上料環節基本實現瞭全程自動化。

    3.第一口“螃蟹”

    在手機行業中,OPPO高自主化生產比例是少有的,今年這一比例達到70%。這意味隨著產品線的增多、生產規模的增加,很多新增生產問題不可回避,唯有自己動手解決。也正如此,OPPO往往成為手機生產制造中的創新者,行業學習的標桿。

    2016年,OPPO為在R9上實現業界最小邊框1.66mm,隻能通過自主創新、定制設備,實現窄邊框自動化噴膠,這一點膠技術也在行業內得到瞭推廣。如今,在行業普遍1mm的點膠技術上,OPPO又再求極致達到0.45mm,相信這一技術又將繼續推動行業工藝向極致全面屏更近一步。

    另一個典型例子是OPPO總裝的測試自動化。在行業普遍局限於單功能測試的2014年,OPPO就開始瞭全功能單機測試探索,並開行業先河於2016年在測試中引入機械臂,成為瞭行業中首個實現聯機自動化的廠商,到2017年OPPO的聯機測試自動化已普及到59條產線。

    OPPO在聯機測試自動化中創新采用機械手搬運與傳輸帶結合的方式,在行業裡被跟進和學習。要知道,自動化測試規避掉瞭人工測試可能導致“漏測”和“標準不一致”的風險,這也是OPPO完成超高直通率的關鍵環節。

    OPPO測試自動化的另一個可取之處還在於模塊化的精巧設置,方便瞭在產品創新時的增減與順序調整,為新品迭代快速的生產現狀提供瞭高效的解決方案。

    不止如此,OPPO還通過創新提升瞭標準並改良品質,為整個行業推進自動化掃清道路。譬如為瞭方便自動化生產中的吸嘴結構抓取矽膠散熱片,OPPO推動供應商去掉傳統散熱片原有的薄膜,化繁為簡。

    4.“魔鬼在細節”

    OPPO“通行世界“的“高品質”背後,是OPPO奉行的嚴苛的品質管理。據OPPO內部人員介紹,一款產品從PCB到最終包裝入庫,需要經歷長達6個月的時間,以及多達130多項全面測試。

    這段從“樣品”到“產品”的漫長旅途,從選料就開始瞭。

    OPPO的物料認證需要經過選型、設計、試產、可靠性試驗四大步。

    即便在“選取全球最好的物料”標準下,每項物料依舊要面臨殘酷的審核,譬如高低溫儲存試驗(最高溫度150度)、冷熱沖擊試驗、化妝品試驗、人工汗液試驗等模擬環境試驗。

    此外還有非常暴力測試——通過拆解、DPA分析、切片等手段,把電子類、結構類物料拿到高倍顯微鏡下面細細觀察,讓不良品和假料無所遁形。

    而嚴於國際標準的公司標準,則覆蓋在生產的各個環節。從SMT環節上高於國際要求的射頻信號測試標準,到整機模擬測試上遠高於業界的1.8米高度自由跌落,再到130多種場景的用戶使用模擬測試,OPPO的測試標準升級從不止步。

    OPPO工程師甚至會時常到訪用戶傢裡,探求手機問題出現的個別案例,不計成本地不斷探索更能貼近用戶使用的實驗方法。

    為此,OPPO背後的割舍也是巨大的。為瞭成就一臺高品質手機,OPPO在量產前要進行四輪試產,累計損失幾萬臺。像OPPO這種每年用於檢測報廢掉的成本數以億計,這樣的規模在行業裡也是首屈一指的。

    5.敢最大程度放權

    在OPPO生產系統,還有一個權力最大的部門獨立存在,不受出貨壓力的影響,可以暫停出貨、暫停生產,這就是擁有“一票否決權”的品質部。

    汽車工業巨擎豐田把這種“一票否決權”稱作“零缺陷管理”,在豐田的制造車間,每臺設備都裝有智能感應系統,任何一環的設備隻要發現不良信息數據,就將自動停止。

    在現代質量管理理念方面,可以說,OPPO在趨近工業頂端標準。

    “品質是產品的尊嚴”是OPPO全員的信仰。而品質部部長張磊提出瞭獨特的正負號理論,這樣解釋起來就更為生動:品質是信譽前面的正負號,品質好、做得量越多,正面的聲音越大;品質差,就是負號,賣得越多口碑越差。

    所謂權力大、責任也大,鐵面無私的品質部員工,也必須是最熟悉生產的人。他們不僅要熟悉高於國際標準的產品質量檢驗技能、質量改進方法和工具,熟悉公司產品性能和工藝、制造過程,更要熟悉新項目、新產品的專業知識。

    可以說,這種創新管理是智能制造在管理制度上反向提出的新要求,但真要如此放權,卻不是任何企業都能做到的。而OPPO確確實實就這麼做瞭,而且這一管理理念一直堅持瞭下來。

    6.永無休止的上升螺旋

    如今,OPPO的智能制造已經達到一個非常高的程度,例如SMT環節的自動化幾乎已經達到100%,而總裝環節的測試自動化也超過99%。

    在智能制造的助力下,OPPO全球九大工業園,產能最高峰時一天可生產70萬臺終端,一分鐘約合600臺。

    但即便如此,智能制造卻像一個永無休止的上升螺旋,不斷考驗著OPPO人的智慧。

    產品創新帶來的挑戰是不可避免的,就拿Find X來說,為瞭給Find X創新式的雙軌潛望結構騰出空間,OPPO對Find X內部進行瞭“空間重組”,這對測試與組裝都提出瞭新挑戰。而R17的上市,也要求OPPO在總裝自動化模塊和測試模塊中加入“指紋識別”,這要求自動化系統必須具備良好的迭代性。

    另一方面的挑戰,來自於全球市場差異化。不同市場需求不同,會導致對產品的結構、裝配、測試都需要做定制化調整。

    比如在多雨的印度,手機的防水防潮性能是用戶非常關切的問題,OPPO做瞭在手機的保護殼上添加膠塞的設計。同樣是在印度,OPPO拜訪過生活在那裡的用戶,獲知當地電網波動頻繁,常常會停電,OPPO為此制定瞭適配器品質的改良計劃以應對那裡的復雜狀況。

    獨特和復雜的市場挑戰是中國企業在國際化上出現“水土不服”的原因,OPPO的出海成為對“中國企業隻在中國市場具備競爭力”這一論調的有力反駁。

    與此同時,OPPO還在嘗試很多行業未涉足的自動化領域,例如物流的自動化。自2017年起OPPO就投建瞭業內第一個立體存儲倉庫,這將大大提升倉儲效率,並成為OPPO智能物流的關鍵一環,並在2018年全面投入使用。

    在一些廠商看來並不必要的投入,OPPO卻堅持瞭多年,而且還將繼續下去。無疑,OPPO式智能制造是“做別人不願做的,做成別人做不到”,這也將成為OPPO的一道護城河。

    “智造”下的匠心與本分

    像OPPO一樣,在不到十年之間就位列行業的世界TOP5排名,這是很多企業所向往的,而OPPO實現這一目標,絕非簡單依靠營銷和渠道能輕易達到的,事實上,實現生產與市場的“全球折服”經歷的是——制造能力的非凡挑戰。

    OPPO通過多年的實踐證明,在現代大規模工業化生產的今天,制造業的“匠心”並不是靠著幾個人拿著錘子敲敲打打就能實現的。真正的匠心需要高科技、現代化生產線的支撐,這種理念也支撐著OPPO在智能制造的路上越走越踏實。

    不到十年,全球手機市場風雲變幻,中國手機廠商的市場地位份額不斷攀升的背後,是制造能力的同步提升。可以說,OPPO的“智”造見證瞭中國手機制造業的崛起,而中國手機制造業正是改革開放四十年的縮影。

    正因如此,在近日人民日報聚焦改革開放的《深圳一分鐘》視頻中,OPPO以智能制造代表者出鏡。短短5秒,“一分鐘,311臺OPPO手機完成生產,銷往35個國傢和地區”背後是,OPPO多年的努力、創新與投入。

    source:http://www.ebrun.com/20181106/305391.shtml

  • 三星正加大對5G和人工智能領域技術的投資

    USB CONNECTOR

    在推進可折疊手機的同時,三星也渴望在5G和人工智能領域取得更大的成就。近日在加州舉辦的華爾街日報D.Live會上,三星明確表示目標在2020年在5G技術領域至少擁有20%的市場份額。外媒SamMobile透露三星每年生產5億臺電子設備,從營收上來說是全球最大的電子產品制造商。去年公司已經超過英特爾成為全球最大的半導體制造商。不過在網絡設備方面,三星位居第五,僅次於華為、中興、愛立信和諾基亞。

    2018年第2季度報告顯示,在4G網絡設備占比中三星達到瞭11%。三星渴望在5G領域獲得更大的市場份額,並加大瞭前期市場投入 。除5G之外三星還在人工智能、汽車零件等方面積極探尋突破。

    在D.Live大會上,三星網絡業務部門負責人Youngky Kim表示:公司同時在推進5G和人工智能技術方面的發展,並且加大瞭對這兩項技術的投資。Youngky表示,5G可以說是人工智能所需要的“氧氣”,而人工智能需要大量關於你的數據,而數據可以由5G來提供。

    此外外媒SamMobile還註意到三星已經加大瞭這兩項技術的投資。例如,這傢科技巨頭剛剛收購瞭網絡分析公司Zhilabs,以便於更好的從4G邁入到5G時代。在5G方面三星和日本的NEC簽署瞭合作協議;在人工智能方面,三星本月早些時候剛剛在蒙特利爾開設瞭全球第七傢研發中心。此外還有消息稱,三星即將在奧斯汀半導體工廠內部署5G功能。

    source:http://www.ebrun.com/20181116/308047.shtml

  • 外媒:蘋果iPhone的利潤率正在持續下降

    USB CONNECTOR

    TechInsights公佈的數據顯示,盡管去年蘋果iPhone X作為第一款售價1000美元的手機而獲得瞭更多的關註,事實上,iPhone的利潤率在2009年iPhone 3GS觸頂後一直在下降。主要原因就是蘋果一直在iPhone中使用更先進的技術和質量更高的零部件,這降低瞭iPhone的利潤率。

    利潤率最低的一直都是上代乃至上上代iPhone設備,比如現已停產的蘋果iPhone SE。該機2016年3月推出時,每臺售價399美元,每臺成本186.70美元,其利潤率為53%。在鼎盛時期,蘋果公司每賣出1美元iPhone,就有74美分的利潤直接入賬。

    但不要以為蘋果公司就一直在虧錢,根據投資銀行公司Canaccord Genuity給出的數據,雖然蘋果iPhone的出貨量不到行業總出貨量的20%,但卻占據瞭87%行業利潤的。

    “蘋果正試圖把越來越多的功能裝進手機。當他們這麼做的時候,設計手機變得越來越復雜,也越來越昂貴。”TechInsights成本分析經理Al Cowsky,如是說道。

    source:http://www.ebrun.com/20181115/307937.shtml

  • 蘋果利潤高增長的背後:向貪婪致敬

    USB CONNECTOR

    目前的蘋果,確實遇到瞭一些不好邁的坎。

    首先是“雙落”,其次是“雙下調”:銷量放緩換機頻率下降、供應鏈砍單產能下降;分析師則下調出貨預期,供應商開始下調業績預期。這一系列負面消息帶來的陰雲,從本月初公佈第三季度財報之後就一直籠罩著整個蘋果。

    最近一周,華爾街的分析師們有點兒一邊倒。一周以來包括美銀美林、野村證券、摩根士丹利、KeyBanc等金融機構均不同程度下調瞭對蘋果的各項預期。其中,美銀看衰蘋果在應用商店及大中華地區的營收,對Q4的銷量也持悲觀態度,並將蘋果未來12個月的股票目標價從235美元下調至220美元;摩根士丹利將蘋果的目標價從247美元下調至瞭226美元;KeyBanc的分析師不僅對蘋果重申“持股觀望”評級,同時將蘋果目標價定為212美元;最“悲觀”的野村證券,更直接將目標價從215美元下調至185美元。

    而在本周一,J.P.摩根的分析師沙米克·查特吉雖然給與蘋果股票“增持”的評級,但他也將目標股價從270美元下調到瞭266美元,這是他一個月之內連續兩次下調蘋果的目標股價。同時,他還下調瞭iPhone的預期銷量,將iPhone在2018年的預期銷量從2.16億(部)下調到瞭2.14億,並將2019年的預期銷量從2.18億(部)下調到瞭2.08億。沙米克作為摩根大通專門研究蘋果公司動態的知名分析師,過去一年多持續看好蘋果的表現,此番罕見的看衰影響力可想而知。

    在一片看衰聲中,蘋果本周一股價大跌5.04%,市值蒸發489億美元,創下3個半月來新低。

    屏蔽銷量究竟是不重要還是不好意思

    蘋果股價的疲軟迅速波及到瞭全球一眾供應商們。11月12日,美股蘋果供應商股價全線重挫,周一亞洲股市低開後,蘋果概念股也全線走弱。這一切的背後,正是外界對蘋果新一代iPhone未來潛力的“不信任”。

    究其原因,應該與蘋果突然宣佈未來不再公佈iPhone等三大硬件的具體銷量有關,這也導致眾多金融機構普遍降低瞭對蘋果未來兩年的盈利預期。

    在11月1日蘋果公司發佈的第三季度財務業績中,營收達到629億美元,同比增長20%,這一點高於此前華爾街預期的615.7億美元;凈利潤高達140億美元,同比增長32%,創下歷史新高(有61%來自國際市場);收入增長最強勁的日本市場,同比增長34%,亞太地區整體增長22%,美洲、中國和歐洲均同比增長16%~19%。

    可以說,這是一份非常耀眼的成績單,但為何會遭到華爾街眾多投行的“看衰”和“降級”?我們仔細分析一下蘋果決定不再公佈三大硬件在全球范圍內銷量的背後,就可以發現持續的銷售增速已經不再,尤其是主力軍iPhone系列增長停滯,而iPad產品線則出現瞭負增長。

    具體到數據方面,根據財報顯示第三季度iPhone系列手機共出貨4689萬部,同比增長0.45%,共計營收371.85億美元,占其總營收的59%;iPad出貨量為969.9萬部,同比下降15%,共計營收40.89億美元;Mac出貨量為529.9萬部,同比增長3%,共計營收為74.11億美元。另外,如果加上Apple Watch 3等其他產品,蘋果在這一財季的iOS設備出貨總量為20億臺。

    眾多分析機構對財報的解讀,普遍是“蘋果手機銷量增長率基本上持平,而iPad和Mac的銷量在繼續下滑”。尤其那個不再公佈“成績單”的決定,明顯是為瞭掩飾“Q4乃至明年日益下滑的硬件銷量”。

    各方分析機構,也從蘋果供應鏈及經銷商方面傳出的消息進行瞭分析,第一手機界研究院院長孫燕飚對懂懂筆記表示:“富士康與和碩作為新款iPhone的主要代工方,各自有不同分工。富士康主要負責OLED面板的iPhone XS、MAX訂單,和碩主要負責LCD面板的iPhone XR。但是目前蘋果方面已經砍掉瞭富士康與和碩各10%的訂單。”由此可見,新iPhone的銷售狀況並不樂觀。

    除瞭砍單之外,部分代工廠甚至因此采取裁員措施,以此減少不必要的損失。據第一手機界的消息,目前玻璃蓋板生產商伯恩光學已經被曝裁員5000人;蘋果代工廠偉創力旗下子公司偉創力塑膠也傳出因訂單銳減,將分批次安排員工放假。另據孫燕飚透露,以往iPhone銷量很好的時候,蘋果對代工企業曾有每一批訂單降價5%的要求,現在隨著新iPhone銷量的下滑,蘋果對代工商的這個要求也已經取消。

    在這樣的情勢下,盡管蘋果新財報顯示瞭不錯的成績,但最終仍然決定未來將不再公佈iPhone、iPad和Mac的季度銷量。市場的擔憂還有另一層,未來蘋果是不再將重心放到iPhone的銷量上,還是預見到未來iPhone的銷量也會隨iPad和Mac進一步下滑?

    對此,美國投資公司Wedbush Securities科技分析師丹尼爾·艾維斯在其投資報告中表示:“蘋果的這一決定令人難以接受,因為蘋果業務的透明性將受到嚴重影響。過去10年,追蹤iPhone銷量已經成為投資者的必修課。”

    庫克的策略是否與喬佈斯的夢想相左

    很多果粉明顯感覺到,與iPhone新品系列不斷下降的銷量成反比的,是其不斷上漲的價格。

    今年最便宜的新款iPhone售價已經達到瞭749美元,根據蘋果財報顯示,上個季度iPhone的平均售價為793美元,同比增長28%。這一數據不僅要遠高於去年同期的618美元,而且也要高於華爾街分析師此前預期的750.78美元。

    隻有更貴,沒有最貴?這樣的高定價策略,其實是幫助蘋果在iPhone銷量增長停滯的同時,將其整體銷售額和利潤成功推高。

    當然,蘋果再一次向業界展示瞭其用戶極強的品牌忠誠度。以國內市場為例,我們不能否認現階段新款iPhone的售價對於相當一部分用戶而言並不友好,更何況,目前國內智能手機市場銷售情況還處在一個下滑過程中。

    但即便在這樣的狀態下,蘋果上個季度大中華區的營收依然同比增長瞭16.4%。雖然這一數據要低於前兩個季度,但在整體市場不景氣的前提下實現兩位數增長,已經非常難得。

    那麼,蘋果在大中華區未來的銷售前景又會怎樣呢?對此,孫永傑對懂懂筆記表示:“蘋果的高售價必然會嚇走一部分用戶,但是這並不能代表iPhone的影響力不如從前,一旦其價格出現松動,它依然是那些潛在用戶的首選。這一點從雙十一期間,優惠的iPhone手機受到熱捧就已經有所體現。”

    在價格方案的制定上,相信蘋果公司比誰都清楚高價格會“嚇退”部分用戶,但是在利潤和銷量面前,作為頂尖職業經理人的庫克顯然更在意前者。畢竟不斷上漲的營收和利潤,是一個公司最基本的追求,更何況很多人並不會因為漲價而停止“買買買”。

    近幾年,相比眾多競爭對手,蘋果的創新一直都被外界詬病。雖然果粉們依然在買買買,但是擠牙膏式的創新也似乎體現出,當初喬佈斯時代最優先級的“顛覆性創新”已經不再是蘋果的首要目標。未來,蘋果更在意的是要迎合市場需求,保證自身“全球最賺錢企業”的地位。

    但這樣的做法同樣伴隨著極高的風險。從長遠來看,iPhone的價格上漲同時,為瞭平衡公司產品的定位,其他硬件產品線的價格必然也會隨之水漲船高。這一點,我們可以在前不久剛剛發佈的新款MacBook Air和iPad上面略窺一二。

    庫克任期還有多久?蘋果逃的開自然法則?

    在可以預見的未來,iPhone等硬件產品的價格將會進一步上漲。這樣簡單粗暴的方式,的確能夠讓蘋果的利潤和營收繼續保持庫克期望的高增長,但是果粉們的寬容度究竟在哪裡?庫克領導下的蘋果仍在不斷試探。

    換一種角度來看,對於蘋果而言,某種意義上用戶基數應該比每一臺iPhone利潤都更重要。因為在蘋果為用戶提供的生態閉環中,每一個用戶在軟件服務方面所帶來的利潤,或許要遠高於硬件銷售,並且這是一個長時間可持續性的發展過程。蘋果自己不是也提出要將軟件服務作為接下來的發展重心嗎?

    財報顯示,包括iCloud,APP Store應用商店、Apple Music和Apple Pay支付服務等業務,在第三季度一共貢獻瞭近100億美元的收入(去年同期為85億美元),同比增長高達17%。但是,現在“舍銷量、保利潤”的發展策略很可能會限制用戶基數的增長,這對於軟件服務業務而言絕不是好兆頭。

    庫克想讓企業獲取更高的利潤,這無可厚非,畢竟這是他作為職業經理人最本分的事,也是自身收入增長的前提。不過,我們不應該忘記喬佈斯在1995年接受媒體采訪時所作出的警示:“毀滅蘋果的不是增長,而是貪婪。”

    註:文/懂懂筆記,公眾號:懂懂筆記(ID:dongdong_note),本文為作者獨立觀點,不代表億邦動力網立場。

    source:http://www.ebrun.com/20181115/307919.shtml

  • 蘋果欲進軍AI和智能傢居設備領域

    USB CONNECTOR

    11月21日消息,據外媒報道,蘋果公司悄悄收購瞭人工智能設備初創公司Silk Labs,該公司專門開發輕量化的人工智能軟件,使其能夠安裝在攝像頭等消費硬件上。此舉表明,蘋果對AI和智能傢居設備領域的雄心越來越大。

    據知情人士透露,此次收購發生在今年早些時候,此前從未有過相關報道。據追蹤初創企業融資情況的研究公司PitchBook稱,對蘋果來說,這可能是一筆很小的交易,因為Silk Labs隻有大約12名員工,籌集瞭約400萬美元資金。

    蘋果和Silk Labs過去都曾表示,出於隱私方面的考慮,它們對在本地個人設備上運行的AI更為青睞,而不雲端,後者允許企業收集大量個人數據。

    蘋果收購Silk Labs的交易,可能有助於其加強更廣泛的AI和智能傢居業務。蘋果公司發言人對此不予置評。

    Silk Labs的總部位於美國加州聖馬特奧市,2015年由瀏覽器開發商Mozilla的三名前雇員安德烈斯·加爾(Andreas Gal)、克裡斯·瓊斯(Chris Jones)以及邁克爾·威尼斯(Michael Vines)創建。

    這三名創始人都曾參與過火狐操作系統(Firefox OS)的開發,這是一次失敗的嘗試,試圖開發另一種智能手機平臺,以便與蘋果的iOS和谷歌的安卓系統競爭。

    當Silk Labs在2016年退出隱形模式時,加爾表示,該公司專註於開發一種融入瞭AI的操作系統,以便為其他公司生產的硬件提供動力。這些公司在“物聯網”領域展開競爭,包括智能恒溫器和其他聯網設備。

    加爾在2016年的一次采訪中說:“物聯網設備並未達到高級智能化的程度,‘智能’這個詞有些誇大其詞瞭。這些設備上隻是在運行非常簡單的軟件。”

    與此同時,Silk Labs正在開發自己的設備,一款支持AI的智能攝像頭和名為Sense的集線器,該公司希望通過眾籌網站Kickstarter籌集資金。

    與其他智能攝像頭不同的是,Sense不會將視頻記錄推送到雲端,而是會使用高通生產的移動芯片組對設備上的視頻進行處理和分析。在早期的演示中,Sense攝像頭能夠分析人臉。比方說,如果有陌生人在場,它就會向主人發送警報。

    然而,在籌集瞭超過15萬美元的資金後,Silk Labs終止瞭這一計劃,並將資金返還給瞭早期支持者。該公司宣佈,將轉而專註於將其軟件整合到第三方設備中,而不是自己打造硬件。

    與此同時,蘋果始終試圖通過更能保護用戶隱私的AI產品超越競爭對手。HomePod是蘋果用於與亞馬遜Echo和其他產品競爭的智能音箱,但由於價格過高,以及語音助手Siri的功能受限,該產品的銷售一直舉步維艱。

    據報道,在推出HomePod之前,蘋果曾考慮在這款可以進行面部識別的設備上安裝攝像頭。

    source:http://www.ebrun.com/20181121/308643.shtml

  • 小米利潤表背後 還有哪些被忽略的問題

    USB CONNECTOR

    01.超預期的財報

    小米這季度的利潤表,望過去似乎找不出太多的問題。

    Q3實現收入511億元,同比增長48%。雖然同比增速相對於前兩季有所下滑,但數據本身有點超市場預期。

    (資料來源:公司公告)

    凈利潤24.8億元,經調整的凈利潤29億元,同比增長17.3%,環比增長36.3%。

    Q3手機業務營收350億元人民幣,同比增長36.1%。

    互聯網服務分部收入47億元,同比增長85.5%,有點超市場預期,其中廣告收入同比增長109.8%。

    IoT及生活消費品業務收入108億元人民幣,同比增長89.8%,智能電視和小愛同學月活數據也很好看。

    從地區來分,國際業務收入223億人民幣,同比增長112.7%,已經占集團總營收43.9%,根據Canalys數據顯示,根據Q3出貨量,小米在30個國傢的智能手機市場中排名前五。

    簡單概括,從財報上來看,小米的三大業務中,手機出貨量增速不錯,互聯網收入增速超預期,IOT和生活消費品業務收入繼續爆發,海外擴張之路也很好……

    很完美的利潤表。不過,太美好的時候,我們也還是要保持質疑精神,想想還有什麼問題可能被忽略。

    02.Q2遺留的問題

    其實第一眼看上去,Q3這份財報和小米中期財報整體差別不大,隻是Q2財報是IOT增速超預期,這次是互聯網業務超預期。隻從數據來看,小米Q2各項業務的增速也都是相當不錯,但是股價跌起來也沒怎麼留情面。

    所以對於投資者而言,雖然小米增速喜人,但肯定是有其他擔憂的。除瞭市場情緒之外,按之前的4個業務邏輯來看,Q2的財報遺留瞭4個問題:

    第一是無論是國內還是全球范圍,手機業務出貨量已經失速,對於未來小米手機的增長會有影響;而且小米手機毛利率一向太低,在如此競爭激烈的市場環境中,小米的毛利能否維持的住?

    第二同樣是IOT業務的毛利率,做硬件不可能不關註毛利率;另外就是IOT有多大的互聯網變現能力?

    第三是互聯網變現能力這塊,在國內能走的通的道路,在國外是否走的通?畢竟國內是google play被禁,在國外和google play如何競爭?畢竟MIUI系統是基於android優化的,Google在國外不會扶持親兒子嗎?

    第四是匯率問題,這個是小米快速國際化中遇到的新問題,小米本身的定位就是親民型的價格機型,低毛利的情況下,業績對於匯率的波動肯定是很敏感的。但是這個問題很難用經營的眼光去研究,所以暫時隻能一筆帶過。

    那讓我們一個個分析這幾個問題在Q3裡的改變情況。

    03.小米的邊際變化

    第一點是手機業務的問題。

    雖然雷軍多次強調小米是新物種公司,但手機業務依然是小米的核心業務,現在公司手機業務的營收占比將近70%。

    先看國際市場,小米依然保持著高額的增速,尤其是在印度市場保持第一、印尼市場得第二的位置,西歐地區也同比增長瞭386%,海外拓展取得瞭很好的成績。

    (資料來源:Counterpoint)

    但是這樣整體來看,小米25% 的增速相比上季的43% 有所下降。

    而國內市場銷量,小米就表現的一般瞭。根據賽諾的數據,其實小米二季度在中國市場隻取得瞭2%的同比增幅,而到瞭Q3,情況依舊嚴峻:同比隻有1% 的增長。

    (資料來源:賽諾)

    同樣Counterpoint的數據也顯示,小米市占率下滑1pct,手機業務的增量基本上都是海外市場貢獻的。

    (資料來源:Counterpoint)

    雖然看整體,小米的出貨量迅速上升,但是國內互聯網變現肯定是最簡單的,維持住大本營地區的出貨量對於小米的互聯網業務變現至關重要。畢竟這一期業績超預期是來自國內互聯網服務,海外互聯網模式的也隻是剛剛起步,這個出貨量變動對於之後互聯網服務的預計增速多少會有抑制作用。

    另外考慮平均價格的問題,用銷售額/出貨量,算出Q3小米手機平均售價為1051人民幣,而Q2這一數字為952元。可以看出小米的平均售價的確是已經再往上提瞭。

    綜合考慮到提價的因素,小米的手機即使明年出貨量維持不變,手機硬件銷售額也會往上走。所以銷售增速隻能作為估值參考的一個防禦性指標,如果在銷售增速不錯的情況下,同時硬件毛利率提升的話,小米硬件方面的業績估值彈性就起來瞭,但現在暫時沒看到毛利率上升的苗頭。

    另外缺乏對產業鏈上遊的深度掌控力是小米的做高端機的競爭劣勢。例如,三星是半導體產業鏈一體化的龍頭,最先進的核心配件供應原則是三星第一,蘋果第二,其他品牌靠後,這導致其他品牌在核心配件(例如OLED屏)的升級方面是相對落後的。現在小米還是得需要更多的技術導入,所以有瞭和美圖的合作,不過之後成果如何還是得看小米自己瞭。

    簡而言之,小米Q3手機業務有亮點也有風險點,海外領跑,國內承壓,價格有上漲的趨勢。核心的毛利率指標並沒有太大的突破,投資人最擔心的事情並沒有解決,但增速還讓人滿意。

    第二點是IOT與生活消費品毛利率問題。

    從實際情況來看,IOT與生活消費產品整體毛利率高於手機,平均在10%左右;同時增速很快,但是增速相對於Q2有點下滑。

    而手機的毛利率從Q2的6.3%降到6.23%,一直是最低的。

    (資料來源:公司公告)

    另外從總營收來看,手機業務板塊的占比已經在連續下降,手機業務從去年Q3的75%下降到69%。IOT和生活消費產品的增速較高,按照IOT如此高的增速,未來IOT業務再造一個手機業務也是很有可能的。

    另外IOT的互連網變現之路也已經開啟瞭,Q3智能電視的互聯網收入占比達到5.4%。考慮到Q3小米MIUI月活躍用戶達2.24億人,同比增長43.4%。同時,每用戶平均收入(ARPU)21.1元,同比增長29.4%。加上智能電視的增長數據,這一塊是有想象空間的。

    第三是海外互聯網服務的有效性問題。

    因為google之前在歐洲和手機整機廠有過一些協議,在出廠的手機上預制google play,最後差點被歐盟罰款。所以很明顯看得到google在國外的強勢,小米手機的互聯網模式在海外能否推廣的順利也得看看google怎麼想。但是這一點疑問是從Q2維持到瞭到Q3,現在的數據海外的互聯網收入在4.4%左右,基數太小,不太好判斷。

    總結下來,從投資價值的邊際改善來看,小米Q3的財報相對於Q2是更好的。第一是是這期互聯網服務超預期,因為互聯網服務不同於IOT設備,互聯網服務提供瞭最多的毛利,會更直接影響到公司的凈利潤,MIUI用戶數增加+ARPU提升也都是估值向上修復的直接驅動因素。第二是時機的問題,畢竟上期財報恒指還熊著,現在至少穩瞭點。但是另外一個核心的指標,硬件毛利率暫時沒有太大的突破。

    如果沒有其他估值上的直接驅動,那隻能靠小米自己的規模和利潤增長來滿足二級市場投資人的要求瞭。不過從現在的市值來看,是可以開始關註小米瞭。

    04.新經濟的落款

    小米今年上市,表現不是特別好。但實際上這一波新經濟公司的表現都不算太好。美團相比發行價也已經下跌15%,閱文集團跌瞭16%,眾安在線跌瞭45%。小米也差不瞭多少,跌瞭20%。而如果從期間最高點算起,跌的更慘。

    不過大傢思考一下,這幾年“新經濟”的提法很多,有新必有舊,那什麼是舊經濟?

    增長乏力的行業,就是舊經濟。

    2010年,小米誕生,美團和大眾點評合並;2011年,微信誕生,餓瞭麼獲得A輪融資;2012年,今日頭條成立,滴滴在北京上線——這些後來被稱為新經濟“獨角獸”,全部都踏著移動互聯網的浪潮起傢。

    在2018年,它們集中走向資本市場,小米、美團登陸港股,餓瞭麼嫁入阿裡,頭條和滴滴正在積極謀劃,新一代的TMD問鼎老一代的BATJ,移動互聯網的浪潮達到瞭高潮。

    就在前幾天,騰訊發佈瞭財報,微信的活躍用戶數達到10.83億,環比增長2.3%,這個中國最大的移動社交應用,也增長的越來越慢……這可能是某種喻示,興起於移動互聯網時代的新經濟,開始變舊瞭。

    這樣看來,“新經濟”的概念受到資本市場的質疑,估值一降再降不是沒有道理,階段已經不同瞭。如果你賺的是大時代beta的錢,一定要頭腦清醒,記得在beta結束的時候轉向公司alpha。

    至於小米呢?至少目前手上還有IOT+海外擴張這兩張牌。

    (註:文/油膩特斯,微信號:港股那點事,本文為作者獨立觀點,不代表億邦動力網立場)

    source:http://www.ebrun.com/20181120/308584.shtml

  • 小米“雜貨鋪”現狀:佈局廣泛 但爆款疲軟

    USB CONNECTOR

    2013年,雷軍開始佈局他的一塊新版圖——小米生態鏈,並立下flag 5年內成立100傢生態鏈公司,讓劉德擔任掌舵人,將小米的模式與打法帶到不同的行業創造一群“小小米”,圍繞小米手機業務佈局一整片“竹林”,從而讓小米在戰場中存活的更久。

    而到今年底恰好是小米生態鏈發展的第五年,小米對外稱小米生態鏈企業已超100傢。根據小米IPO招股書顯示,其中有超90傢企業生產智能硬件。

    小米都投資瞭哪些生態鏈企業,這些企業都在生產哪些產品,小米生態鏈企業能否撐起小米的未來?帶著這些疑問,我們先梳理瞭雷軍投資的200多傢公司(投資主體包含小米科技、順為資本、雷軍等)。頗為有趣的是,在雷軍的投資版圖中,排名第一的竟然是泛娛樂公司,高達50多傢占總投資數近1/4,涉及遊戲、影視、直播等,不禁感嘆,原來你是為娛樂而生的小米。

    此外,雷軍也投資瞭不少媒體、公關公司、測評機構,就連小米手機時常用來炫耀跑分的評測機構安兔兔也是其投資標的,原來雷軍早有佈局。

    言歸正傳,由於小米生態鏈企業並沒有非常明確的定義,智東西根據以下三個標準進行生態鏈企業界定:小米投資為主,A輪以前公司為主;硬件投資為主服務相關;生產手機周邊、智能硬件、生活耗材三類產品,從200多傢投資企業中篩選出瞭95小米生態鏈企業。

    我們力圖透過這近百傢小米生態鏈企業,看清雷軍在物聯網浪潮中的投資佈局,以及這些小米生態鏈企業能否撐起小米的未來。

    圍繞生活場景,小米順為攜手投瞭65傢企業

    2013年,雷軍看到瞭物聯網的風口,而彼時小米已是近萬人的團隊規模,自身親力親為殺入IoT(物聯網)必然會導致小米體態的臃腫,畢竟雷軍將小米模式的核心歸結為效率。

    在此背景下,雷軍選擇瞭小米生態鏈的打法,通過投資入股的形式將小米模式帶入100個不同的行業,並依靠小米整體的供應鏈優勢、銷售渠道,快速的在各個領域培育一個個“小小米”,構成小米生態所謂的“竹林效應”,從而構築以手機為核心的整體競爭力。

    最初小米從手機周邊開始打造生態鏈,比如最先打造的爆款產品就是和紫米科技推出的移動電源;接著擴散到與智能傢居、智慧生活相關的智能硬件,比如空氣凈化器、小米電飯煲等;最後擴展到毛巾、鞋子、枕頭等生活用品,形成小米的品味與價值觀。

    通過小米生態鏈近百傢企業的梳理,我們也看到瞭手機周邊——智能硬件——生活耗材構成瞭小米生態鏈企業投資的核心邏輯。但為瞭進一步呈現小米生態鏈的投資版圖,我們在此基礎上將小米生態鏈企業拆分為包含手機周邊、智能傢居、生活用品、出行、可穿戴等10個細分領域。

    從整體來看,小米IoT主要圍繞手機與生活展開,主要包括智能傢居、生活用品、手機周邊以及出行領域,這四類企業投資總數達75傢,占據瞭小米生態鏈企業投資的核心。這些企業投資目前位於A輪及以下的占73傢,成立時間多是位於2013年~2016年之間。

    在這近百傢企業中,小米科技與順為資本這對CP攜手投資的生態鏈企業高達約65傢,構成瞭小米生態鏈企業前行的兩柄“風火輪”。其中,小米科技單獨投資的小米生態鏈企業為19傢,順為資本單獨投資的有6傢,可見小米科技是小米生態鏈核心的投資主體,投資企業80餘傢。

    而在具體的投資類別中,智能傢居以29傢投資企業位居榜首。這29傢企業又可以大致分為兩類,一類是生產控制類終端,比如宗匠科技的智能化妝鏡、小蟻的智能攝像頭、Yeelight的智能音箱、奇果網絡的互聯網盒子等,在傢庭中起到控制連接的作用;另一類則以小傢電為主,比如綠米的智能插座、智米的空氣凈化器、雲米的凈水器等。

    相對而言,大傢電是小米生態鏈的短板,盡管智米剛剛在今年7月份推出一款智能空調,小吉科技也曾涉獵過冰箱與洗衣機,但是能否達到爆款仍尚需市場檢驗。

    至於生活用品領域,小米的投資也同樣豐富多彩,達到26傢,也大體可以分為兩類,一類是生活耗材,包括毛巾、床上用品、紙制品、文具、衣服、鞋子;另一類是智能硬件,比如像電動牙刷、兒童玩具、智能血壓計、藍牙體溫計等。

    有人曾調侃道,小米是一傢雜貨店,小米生態鏈谷倉學院創始人洪華反駁稱,說小米是雜貨鋪的人是不理解小米的模式,小米模式聚焦在用戶上而非產品上。眼下之意小米生態鏈服務的是小米手機的那波“發燒友”用戶。

    小米生態鏈投資的第三類企業為手機周邊,主要圍繞細分手機市場,比如遊戲手機、老人手機;以及手機配件,比如藍牙耳機、移動電源等。緊接著的一類是出行企業,為大傢所知的如納恩博推出的小米九號平衡車,除此之外,電動車、自行車、後視鏡等小米也均有佈局。

    小米也投資瞭5傢可穿戴設備企業,圍繞智能手表、手環展開,其中為人所知的便是華米科技,據其數據,截至2017年12月31日,小米手環總出貨量突破4500萬隻。此外,VR/AR、無人機、筆記本及周邊也都有小米的零星佈局。

    通過小米生態鏈企業的投資地圖,我們可以看到雷軍在手機業務之外的另一個戰場——物聯網,這個戰場將決定小米的高度與未來。

    爆款誕生的頻率似乎在下降

    但小米如此重視大力佈局的生態鏈,能否撐起小米的未來?

    談論這一問題之前,我們必須要明確小米模式這一概念,它對生態鏈企業的打法具有關鍵性的指導意義。雷軍將小米模式總結為“鐵人三項”,即“硬件+新零售+互聯網”,用接地氣的話來講就是“硬件獲客,服務獲利”,硬件的體量直接決定流量。

    緊接著雷軍拋出瞭更狠的一句話“小米硬件綜合凈利潤率永遠不會超過5%”。這便是小米模式最鮮活的例證,同時也意味著,小米想要獲利,必須要有足夠體量的硬件入口承載更多的內容服務。

    這句話套在小米生態鏈產品同樣適用,小米生態鏈企業能否持續誕生爆款級硬件,以及硬件帶來的數據價值和變現能力,這二者很大程度上決定瞭小米生態鏈的未來。

    先從硬件的維度來看,在小米生態鏈中,一百萬銷量、10億營收的單型號產品,才被稱之為“爆品”,套用小米生態鏈負責人劉德的話來講,生態鏈企業單品沒過100萬臺是不及格。

    但從硬件爆品來看,小米生態鏈誕生爆款的頻率似乎在下降。

    根據小米給出的數據,目前其IoT平臺已經連接瞭超過1億臺設備(不包括手機和電腦),號稱是全球最大的物聯網設備連接平臺。盡管小米沒有披露這1億臺IoT設備的構成,我們不妨結合幾個大的玩傢拆解來看。

    根據小米生態鏈企業華米科技數據,截至2017年12月31日,小米手環總出貨量突破4500萬隻。

    2017年9月,小米路由器總經理唐沐曾發微博表示,路由器總銷售已經超過瞭1500萬臺。

    2017年12月,小米電視負責人王川透露,小米電視、小米盒子累計銷量已經突破2000萬臺。此外,小米空氣凈化器在2016、2017年累計銷量也達到500萬臺。

    可見,僅僅是手環、路由器、電視、電視盒子、空氣凈化器幾個品類就達到瞭8500萬臺。剩下大約1500萬臺的份額,如果再除去小米AI音箱、VR眼鏡、電飯煲、攝像頭等出貨量早已過百萬的熱銷產品,(再除去小米品牌產品)可以看到小米生態鏈近100傢企業真正打造出爆品的並不多。

    根據國金證券研究所監控數據來看,不同的SKU(庫存量單位)表現會相差很大,比如做智能手環的華米、做90分箱包的開潤股份和做電源插線板的動力未來營收都呈現較快增長,但空調、無人機、生活耗材方面的動銷情況就非常一般。

    再進一步來看,除去早期的小米手環、空氣凈化器、VR眼鏡等產品,近兩年小米生態鏈“爆款”的時間也在延長,比如智能電飯煲2年銷量百萬,米兔智能故事機也用近兩年時間才拿下百萬銷量,至於至今未公佈銷量的產品或許仍在百萬量級的道路中爬坡吧。

    因此,從小米生態鏈企業爆品誕生的總量和速度來看,近年來已呈現出疲軟的跡象。

    三入空調能否實現突圍?

    而空調市場或許正是小米生態鏈爆品思維沒有打下的一個典型代表。

    空調作為一個成熟市場,小米已覬覦良久。早在2015年,小米就與美的合作推出首款售價為2699元的青春版智能空調。接著2017年8月份,小米生態鏈企業智米科技又推出一款4399元的直流變頻空調。

    顯然前兩次嘗試小米並不成功,吃瞭兩次“閉門羹”的小米也不甘於小米模式在空調領域的失敗,集結力量卷土重來,在今年7月23日小米又高調發佈瞭一款價格為1999元的米傢互聯網空調。加上前兩次,小米已是第三次踏足這一領域。

    據媒體報道,小米第三次殺入空調領域集結瞭更強的戰力。米傢空調所屬的生態鏈公司為智米科技,另外還有一個重要合作夥伴珠海三友環境技術有限公司參與。

    而該公司的法人正是小米生態鏈負責人劉德,由北京小米移動軟件有限公司100%持股,該公司的總經理為肖友元。他可是米加空調背後的“高人”。

    肖友元來自空調行業的“黃埔軍校”格力電器,2015年時任格力電器海外銷售總監、制冷專傢的他攜一眾技術骨幹離開格力組建創維空調,他擔任創維空調總裁。在他的帶領下,創維空調成立一年便創下2億元的銷售業績。在2016年底,肖友元又離開瞭創維空調,成立珠海三友環境技術有限公司。

    頗為有趣的是,2013年底雷軍與董明珠玩笑式的許下“十億賭約”,今年剛好是賭約中約定的第五年,雷軍又挖來格力背景的技術高人再次紮入空調領域。

    經過前兩次試水後,這一次小米集結瞭技術力量,米傢空調更把所有的營銷、市場、定價等都收到自身體系下運作,可謂是下足瞭功夫。三入空調的小米,能否實現空調領域的突圍,成為下一個爆品呢?

    數據貢獻能力幾何?

    智能硬件隻是小米IoT戰略的基礎,掌握流量才是核心,在物聯網時代流量意味著數據價值和承載內容服務的能力。

    根據小米招股書顯示,2018年第一季度,小米產品組合中SKU已經達約1600種產品,均來自自研或與生態鏈企業合作研發。但豐富的產品種類並不都代表數據,大量的生活耗材類產品,比如衣服、箱包、文具等等此類物品並不產生數據。

    根據智東西統計的小米生態鏈企業名單來看,真正產生數據的主要集中在智能傢居、生活用品中的智能硬件、可穿戴產品以及出行產品中,占據生態鏈企業約六成。

    盡管小米號稱有1億臺IoT設備,但是究竟能夠貢獻多大的數據價值可能就要打上一個問號瞭。另外僅僅是小米手環、路由器、電視等幾個大件就占據瞭IoT設備85%的體量,小米生態鏈能夠貢獻的數據又相對單一。

    ▲數據來自國金證券

    根據國金證券研究所對於米傢和小米運動兩個IoT平臺入口APP的監測數據來看,小米運動的月活躍用戶量從2015年底的高峰至今下滑約50%,小米智能傢電產品的用戶活躍度從2015年10月到達高點後便大幅下降。

    這反應出用戶對於智能硬件仍是嘗鮮的態度,一段時間後便容易失去興趣回歸產品的基本功能。用戶活躍度的下降,意味著小米IoT設備貢獻數據的能力也大打折扣。

    小米生態鏈架構大變動

    今天傳出消息,小米生態鏈近日進行組織架構的大變動,新成立瞭貴金屬業務部、探索產品部和投資部,並對生態鏈平臺部下設機構進行調整。根據小米生態鏈內部郵件來看,小米生態鏈負責人劉德指出根據生態鏈業務發展需要,經過雷軍批準,對生態鏈組織架構進行的調整。這足以顯現此次調整可謂是小米生態鏈的一次重大變革。

    ▲小米生態鏈最新組織架構圖

    4天前,小米生態鏈負責人劉德通過內部郵件宣佈瞭小米生態鏈組織架構的大變動,新成立瞭貴金屬業務部、探索產品部和投資部,並對生態鏈平臺部下設機構進行調整。根據小米生態鏈內部郵件來看,劉德指出根據生態鏈業務發展需要,經過雷軍批準,對生態鏈組織架構進行的調整。這足以顯現此次調整可謂是小米生態鏈的一次重大變革。

    另外,劉德針對生態鏈平臺部也進行相關調整,其中重要的兩個變化在於:1、由平臺部負責人屈恒直接負責產品團隊;2、供應鏈、業務分析、項目、品控、結構團隊合並為運營部,運營部同時會對生態鏈其他部門提供業務支持,趙彩霞為運營部負責人,向屈恒、劉德雙向匯報。

    在智東西看來,這一架構大調整向外界傳達2個重要信息,一方面是小米在上市後更加重視小米生態鏈以及IoT業務;另一方面也可能是生態鏈存在一定瓶頸,小米也想借著這次組織架構的調整來一場新的突圍,增強生態鏈產品的創新能力。

    而這一定程度上正暗合瞭近年小米生態鏈企業爆品誕生疲軟的跡象。

    結語:生態鏈能否撐起小米的未來?

    回到小米生態鏈本身,其產品高性價比的核心在於砍掉渠道中間環節和供應鏈嚴格管控,集小米生態之力進行“供應鏈碾壓”。但高性價比的背後同樣是小米生態鏈的隱憂。

    其一,AI、VR/AR等核心技術儲備堪憂,高技術門檻行業很難穿透;其二,大傢電領域面對核心老牌玩傢對核心零部件的掌控、全品類策略以及龐大的渠道力量,小米難以滲透;其三,小米生態鏈企業獨立品牌之困,華米就是典型代表,缺少小米的支撐,即使重金打造Amazfit系列手環產品,卻銷量慘淡,最終重回小米懷抱。

    小米生態鏈能否撐起小米的未來?這關鍵取決於生態鏈企業能否持續誕生爆款級硬件,以及能否帶動更大的數據價值和服務能力。但似乎小米生態鏈誕生爆款是速度在下降。

    不過,可以預見的是,投資收益已成為小米生態鏈模式重要的變現手段,這會是小米未來幾年營業利潤的關鍵。

    source:http://www.ebrun.com/20180802/289748.shtml

  • 小米上市後首份財報:二季度營收452億元

    USB CONNECTOR

    小米集團發佈截至2018年6月30日止6個月的中期業績報告。財報顯示,第二季度小米集團實現營收452.35億元,同比增加68.3%,實現經調整凈利潤21.17億元,同比增加25.1%。

    其中,智能手機業務實現收入305.01億元,同比增長71.5%,IoT與生活消費產品收入103.79億元,同比增長18.9%,互聯網服務收入39.58億元,同比增長8.8%。

    2018年第二季度,小米售出約3200萬部智能手機,而2017年第二季度售出約2220萬部。2018年第二季度,智能手機的平均售價為每部人民幣952.3元,而2017年第二季度為每部人民幣863.8元。MIUI的月活躍用戶由2017年6月的1.46億人增加41.7%至2018年6月的2.07億人。

    按地域劃分,第二季度小米在中國大陸實現收入288.23億元,占總收入的63.7%,在全球其他地區實現收入164.12億元,占總收入的36.3%。

    以下為小米各業務收入詳情:

    智能手機

    智能手機分部收入由2017年第二季度的人民幣192億元增加58.7%至2018年第二季度的人民幣305億元,是由於銷量及平均售價大幅提升。

    2018年第二季度,我們售出約3200萬部智能手機,而2017年第二季度售出約2220萬部。2018年第二季度,智能手機的平均售價為每部人民幣952.3元,而2017年第二季度為每部人民幣863.8元。平均售價上升主要是由於我們的小米MIX 2S及小米8等中高端型號於中國市場的強勁銷量所致,符合中國智能手機市場的消費者喜好的轉變。第二季度加大推廣力度以及4月米粉節與6月6.18年中大促等主要促銷活動進一步提升瞭我們的品牌知名度及銷售表現。

    IoT與生活消費產品

    IoT與生活消費產品分部收入由2017年第二季度的人民幣51億元增加104.3%至2018年第二季度的人民幣104億元,主要是由於現有產品的強勁銷售增長,尤其是智能電視及筆記本電腦。智能電視及筆記本電腦等主要IoT產品的銷售收入由2017年第二季度的人民幣16.90億元增加147.2%至2018年第二季度的人民幣41.78億元。

    互聯網服務

    互聯網服務分部收入由2017年第二季度的人民幣24億元增加63.6%至2018年第二季度的人民幣40億元,主要是由於廣告收入增加。MIUI的月活躍用戶由2017年6月的1.46億人增加41.7%至2018年6月的2.07億人。平均每用戶互聯網服務收入(按截至某一年度6月30日止三個月的互聯網服務收入除以該年度6月的月活躍用戶的比值計算)由2017年第二季度的人民幣16.6元增至2018年第二季度的人民幣19.1元。

    其他

    其他收入由2017年第二季度的人民幣159.8百萬元增加148.6%至2018年第二季度的人民幣397.4百萬元,主要是硬件維修收入上升所致,與硬件銷售增長趨勢一致。

    source:http://www.ebrun.com/20180822/293495.shtml

  • 1999元的年代:可以重讀 無法重返

    USB CONNECTOR

    多年以前,雷軍在798喊出1999的時候,全場炸裂。

    我們感慨,國際大牌都賣出四五千元的高價,國產手機卻隻需要他們一半的價格。然而8年過去瞭,國產手機也如國際大牌一般賣出瞭四五千元的價格。

    我們對這一切卻已經坦然,甚至還有竊喜——國產手機終於站起來瞭。

    漲價靜悄悄走來,把熟睡的人晃醒,等人真正睜開眼才發現,身邊已經白茫茫一片。

    我們已經見不到1999元的小米,已經見到瞭價格在5000元以上的國產旗艦。

    1999的草莽依舊是很多人青春年代汗毛倒豎的一剎那。1999的年代可以重讀,卻已經無法重返。

    即將破萬的新機皇

    相信很快就能見到1萬元一臺的蘋果和三星。

    在現代市場經濟學中,價格是由供給與需求之間的互相影響、平衡產生的。勞動價值論學派認為,商品價格決定於生產商品的代價(如生產成本、勞動、社會必要勞動等)。

    手機行業正在迎來一輪漲價。這恰恰是在告訴我們,你需要為購買一臺手機付出更高的“代價”。隨著貿易戰、通貨膨脹、原材料、供應鏈的影響,預計接下來的1-2年內智能手機價格上漲預期明顯。

    雖說這一系列因素會因為庫存、市場的蓄水池作用有一定滯後性。這種滯後終究還是會傳導到普通用戶的荷包裡,國產手機今年上半年的普遍漲價已經讓人看到瞭這一趨勢。

    蘋果爆料專業戶、凱基證券分析師郭明池在今年的研究報告中提到,蘋果將在會提前停產iPhone X手機,轉而將精力全部投入到九月份與用戶見面的三款全新iPhone。

    這份報告中最重要的一則消息是,今年9月即將發佈的iPhone X Plus價格將會突破1萬元。

    回想8年前,中國人追捧的iPhone4頂配版價格也不過是5000元出頭。8年之後,iPhone已經從5000元時代悄悄走到瞭萬元時代。

    價格上漲不過是個普遍現象。

    縱觀國際品牌,8月10日剛剛發佈的三星Note 9頂配版價格達到瞭9499元——以至於有人吐槽,驍龍845旗艦機最高的價格賣到瞭9499元,最低不過2600元,中間差瞭近7000塊。

    去年的iPhone X價格也達到瞭8800元以上。要知道iPhone6和iPhone7的時代,頂配iPhone價格不過是7000元出頭。

    回到國內來看,華為P、M系列在2015年的時候,價格不過是2000元出頭,但到瞭2016年價格瞬間拉到瞭3000元,今年的P系列頂配價格已經超過5000元。

    2015年公眾印象中的OPPO不過是2500-3000元。不過,最新的OPPO Find X頂配版價格超過5000,R15系列價格同樣越過瞭3000元。過去和OPPO R系列定位接近的vivo X系列售價超過3000元,NEX系列則是接近5000元。

    連小米之前死守的1999元“生死線”如今都達到瞭2699元這個檔位。當年走性價比、互聯網路線的手機,諸如魅族、360都已經把1999元的心理線放到瞭2500元以上。

    普遍漲價的現象外媒CNET在今年8月撰文進行瞭報道:

    三星Galaxy系列手機從2016年的S7到2018年的S9,在美國售價飆升15.1%,華為P系列的售價自2016年以來已經上漲瞭33%。但價格上漲最多的是一加,自2016年以來,一加手機在美國和英國的售價分別上漲瞭32.6%和42.6%。

    隨著貿易戰、通貨膨脹的影響,目前的上漲勢頭怕是一時半會兒都止不住。

    全面漲價的供應鏈

    手機行業價格全面上漲的趨勢我們不妨先從供應鏈的幾個關鍵環節——閃存、屏幕、處理器這三大件開始看起。

    1、閃存

    閃存價格的全面上漲,必然導致手機提價。

    從2016年Q2季度算起,內存、閃存芯片漲價已經持續瞭快2年瞭,8GB內存條從200多塊一路上漲到300多、500多、700多,顛峰時期甚至逼近千元大關,如今的內存價格接近2年前的三四倍。

    最典型的案例是美光——太平洋電腦網統計顯示,2016年這傢閃存公司還處於虧損狀態。2017年趕上漲價潮之後,2017年Q1當季運營利潤立馬提升到22.5億元瞭,今年Q1季度運營利潤達到瞭223.9億元,是一年多前的10倍多。

    2、屏幕

    今年手機顯示屏市場進入到5月份後,行業結存庫存基本消化完畢,手機顯示屏價格也結束瞭持續下跌的趁勢。加上智能手機顯示屏往全面屏、in/on-cell觸控一體化發展,顯示屏的附加價值有所提升,整個行業的手機顯示屏價格從6月份起開始加升。

    況且,由於采用全面屏技術後,手機顯示屏的尺寸與去年相比,平均每片產品增加瞭0.5~1英寸左右,增加的尺寸其實還是算進瞭成本之中,畢竟過去同樣的面板可以切割出100片手機屏幕,而現在可能隻能切割出90片手機屏幕,價格自然會上浮。

    可見,消費者在享受視覺盛宴的時候,還是要為更寬闊的全面屏付出代價。

    3、處理器

    SUMCO CEO指出,全球半導體行業對300mm矽晶圓的需求目前為每月560萬塊,預計到2020年將增至每月660萬塊。在矽晶圓需求日益增長的情況下,產量卻很難提升。

    CPU的主要原料是矽晶圓,矽晶圓越來越供不應求。排名全球第二和第四的兩大矽晶圓廠日本SUMCO、韓國SK Siltron都在2018年將報價提高瞭20%。這導致下遊的處理器廠商也不得不漲價。

    除此之外,CPU制造設備光刻機,也在漲價。光刻機、矽晶圓都處理器廠商帶來的成本壓力最後還是給瞭處理器廠商,處理器廠商轉嫁給瞭手機廠商,最終再傳導給消費者。

    當然,除瞭原材料價格上漲外,壟斷也是一個重要因素。要知道手機行業真正穩定的處理器廠商真正能用的隻有“一傢半”——高通是一傢,聯發科是半傢,旗艦處理器幾乎隻能從高通手中進貨,其他別無選擇。拿到閃存行業看,能用的隻有三星、美光、SK Hynix這幾傢。

    半導體產業供應鏈廠商話語權太大,“愛用就用不用拉倒”往往是半導體企業的態度。手機廠商議價能力並不強,往往隻能順著漲價的趨勢往下走。

    更致命的是,閃存、屏幕、處理器還僅僅隻是幾個大頭的部分,大頭漲價往往會帶來其他零配件的同步哄抬式漲價心態——“別人都漲瞭,我為什麼不能漲”,全面漲價因此成為趨勢。

    軍備競賽的新時代

    供應鏈漲價還僅僅隻是一個維度的問題,國產手機廠商技術軍備競賽正在使得新技術、新做工不斷被加入到新旗艦上來——這本身就帶來瞭國產手機技術、體驗、品牌等綜合維度的價值提升。

    從技術上看,線形馬達、升降式攝像頭、屏下指紋、3D人臉識別一系列新技術都在被投入運用。新技術必然會帶來成本上升。

    iPhone7上那顆線性馬達的成本大概是10美元,但是一般的馬達成本卻隻有1美元,僅僅是一個震動馬達的成本就差出瞭10倍。

    國產千元機的攝像頭成本一般在10美元左右。但雙攝像頭模組價格已經是智能手機常規相機模組的4倍多。iPhone7的單攝像頭成本是36美元,三星S9+的攝像頭成本為48美元。OPPO Find X的潛望式雙攝像頭,有供應商透露,OPPO為確保確保手機機身能夠容納數碼變焦的潛望式雙鏡頭模組成本大概在60美元左右。

    國內手機廠商的研發投入也在不斷增加,這部分價格必然要算進成本之中。

    小米招股書中,研發投入成本歷年都在提高。2015年小米研發成本是2.3%,2016年這個數據則是提高到瞭3.1%,雖然說這個數據增長並不快,但足以見得國產手機在技術研發路徑上已經在下功夫。

    OPPO沈義人之前在接受媒體采訪時說,OPPO Find X沒有研發預算上限,設計上不計成本,很多零部件都是專門找供應商進行定制。有消息稱,OPPO為潛望式雙攝像頭這個項目花瞭幾億元研發費用,因為照相模組成本實在太高,OPPO內部此前對產品是否在今年下半年上市也有巨大的爭議。

    此外,vivo X21有背部指紋和屏幕指紋兩個版本,相差400元。這個價格差,不僅僅在采購成本上,還在長達兩年的研發成本上, 臺灣的IC、算法,韓國的屏幕,國內組裝,一整套流程比傳統的背部指紋識別多出瞭一系列運輸、技術成本。

    國產手機用戶對用料的要求也更加挑剔瞭,對很多零部件基礎要求就在提高。

    這幾年來,隨著應用體積增大,用戶對存儲需求越來越高,手機標準閃存空間從16G漲到瞭64G再漲到瞭128G乃至256G,這必然會造成手機價格的整體上浮。

    DRAM內存從最早的4G標配,漲到瞭6G、8G,LPDDR3內存的需求都已經滿足不瞭用戶需求,旗艦機早就標配LPDDR3內存。但是供應鏈長期供不應求,LPDDR3內存就連績八季走高,遑論已經成為標配的LPDDR4。不漲價幾乎是個不現實的問題。

    當然,國內手機品牌正在不斷升級,過去走不出國門,如今卻可以在海外市場和蘋果、三星一較高下,品牌附加值自然也帶來瞭價格提升。國外市場的自信最終傳導到瞭國內市場,手機價格自然會有所提升。

    2016年年末,黃海對岸半島上的一次意外讓大廠不得不“找補”利潤。壟斷者此舉為其帶來瞭從未嘗過的甜頭,也帶動整個半島上半導體廠商集體尋找甜頭,一場上遊對下遊的截流由此開始。

    幾乎在同一個時間,國內巨頭格局形成,巨頭們在軍備競賽間不斷武裝自己,一場技術革新正在緩緩拉開序幕。幾個巨頭在博弈間悄然發現,它們已經合力殺死瞭外敵,甚至海外遠征海外。如果足夠幸運的話,多年以後在半導體領域也能看到它們再次殺死外敵。

    手機漲價這事,有偶然也有必然。你很難說幸運也很難說不幸。兩條奔騰的河流最終匯聚在瞭一起,推動中國手機行業的浪潮滾滾向前。

    1999元的時代可以重讀卻無法重返。

    我懷念1999元那個年輕莽撞、朝氣蓬勃的感覺,但更期待中國手機角力國際賽場的未來。

    source:http://www.ebrun.com/20180816/292379.shtml

  • 智能手機發佈季將臨 消費者缺乏激情

    USB CONNECTOR

    據外媒報道,又一年秋季即將到來,隨之而來的是大批新款智能手機面世。然而,PCMag最近針對1500多人的調查顯示,消費者對此缺乏激情。

    在被問及今年最令人期待的智能手機時,42%的人選擇蘋果手機,據說蘋果今年將發佈三款iPhone。其次,上周首次亮相的三星Galaxy Note 9獲得瞭24%的人認可。

    人們對其他手機品牌的期待與蘋果、三星相去甚遠,即使是Google Pixel也僅占7%。對於谷歌預計將於10月份推出的這款新手機來說,這是相當冷淡的反應。

    雖然智能手機過去每年都能帶來很多令人興奮的東西,但即便是引入新功能的手機,比如iPhone X的全屏或先進的生物識別掃描儀,也未能重新點燃類似幾年前的興奮。

    消費者等待升級手機的平均時間持續延長。研究公司NPD Group在7月份發佈報告顯示,美國人平均持有手機的時間為32個月,而去年同期則為25個月。

    該公司還表示,持有手機三年以上的消費者比例也在增加,從2016年底的18%上升到2017年底的22%。

    智能手機制造商正在通過提高每部手機的售價來彌補銷量下降帶來的損失。這一策略對蘋果來說很有效,但卻導致三星手機上季度收入大幅下降。

    對於智能手機的硬件未來將何去何從,人們有很多猜測,其中包括折疊屏幕和新型攝像頭。但這些功能不太可能出現在今年美國尚未發佈的智能手機上。

    那麼,是什麼促使消費者再次去商店購買智能手機呢?我們將從智能手機上看到的下一個重大升級是5G天線。分析人士預計,5G天線將於2019年2月在新機型上發佈。

    然而,即便如此,5G網絡在美國的推出也將受到限制。Verizon和AT&T等主要運營商計劃今年在少數幾個城市開通5G網絡,更廣泛、更先進版本的5G技術將於2020年推出。

    據科技行業組織消費者技術協會(CTA)稱,新的連接標準預計將推動智能手機的增長反彈。雖然2018年在美國銷售的智能手機數量預計到2018年隻會增長1%,但CTA預計2019年的銷量將開始回升,到2021年將有三位數的增長。

    source:http://www.ebrun.com/20180815/292297.shtml